ПАММ-счета, как финансовый инструмент для инвестирования на рынке FOREX – относительно молодое явление, появившееся за рубежом примерно в 2006 году, а в России – в 2008. Вначале явление было воспринято скептически, впрочем, как и все новое, что появляется на рынке. Новички рынка Форекс относились к такому инструменту инвестирования с большим подозрением. Но за 5 лет ситуация изменилась кардинальным образом, и ПАММ-счета стали одной из самых востребованных услуг именно среди начинающих, а также среднего уровня трейдеров на Форекс по причине удобства инвестирования и возможности оптимальной диверсификации рисков.
Ежегодный прирост открытия ПАММ-счетов в России в расчете на месяц составляет 10 раз, то есть, если, например, в январе 2010 года на одной ПАММ-площадке открывалось 100 ПАММ-счетов, то в январе 2011 года – 1000, а том же месяце 2012 года – 10 000 счетов. Подобная статистика роста популярности данного финансового инструмента инвестирования говорит о стремительном возрастании доверия к ПАММ-счетам. Ведь если они были бы чрезмерно рискованными, неудобными в пользовании и не приносящими доход, то к текущей современности они исчезли бы сами по себе, без посторонних вмешательств.
Изначально ПАММ-счета, как услуга для инвестирования денежных средств, предлагались ограниченным количеством форекс-брокеров, но по мере роста востребованности этого инструмента, к сегодняшнему дню количество российских интернет-площадок для выхода на рынок Форекс, предлагающих такой инвестиционный сервис, возросло до нескольких десятков. К тому же не все брокеры используют название «ПАММ-счет», выводя на рынок аналогичные услуги под собственным названием.
Что такое ПАММ-счет
Счета «ПАММ» – это русская транслитерация английской аббревиатуры «PAMM» (от англ. Percentage Allocation Management Module), буквально переводимой как «модуль управления процентным распределением». Если окончательно перевести на русский язык этот термин, ПАММ-счет – это механизм пропорционального участия в инвестировании и распределения прибылей и убытков между всеми участниками управляемого счета, которыми являются инвесторы и управляющий этим счетом трейдер, которому они доверяют принятие решений по транзакциям на рынке FOREX.
По своей функциональности и доходности ПАММ-счета можно сравнить с паями в различных ПИФах, по фактической сути – с доверительным управлением денежными средствами.
Иллюстрации работы с ПАММ-счетом на Форекс:
Опытный и успешный трейдер решил создать персональный ПАММ-счет на выбранной им площадке, вложив $10 000 собственных средств. Для этого он опубликовал открытое соглашение – оферту, в которой указал условия присоединения инвесторов к его счету, а именно:
процентное распределение прибыли и убытков между ним (40%) и возможными инвесторами (60%), означающее, что в случае получения дохода от ПАММ-счета 40% останется трейдеру и 60% – инвесторам, минимальный срок инвестирования – 1 месяц, штраф (удержание) за досрочный вывод денежных средств.
Трейдер торговал в одиночку в течение полугода, увеличивая в среднем на 22% в месяц вложенный капитал; Двое человек из различных городов и стран – начинающий трейдер и просто инвестор, желающий куда-нибудь вложить часть свободных средств – обратили внимание на ПАММ-счет данного трейдера. Результатом их интереса к торговле трейдера стало их присоединение к его ПАММ-счету: новичок вложил $4 000, а другой инвестор – $6 000. В итоге, управляемый капитал трейдера составил $10 000 + $4 000 + $6 000 = $20 000.
При оптимистичном развитии ситуации трейдер преумножил ПАММ-счет на 15% и средства с него распределились следующим образом:
от собственных $10 000 управляющий получил $1500, от дохода новичка ему перешло 40% от $600 ($4000+15%), или $240,
от дохода второго инвестора – 40% от $900 ($6000+15%), или $360,
итого: управляющий заработал $2100 ($1500+$240+$360), новичок – $360 ($600–40%), другой инвестор – $540 ($900–40%), таким образом, благодаря инвесторам, управляющий заработал дополнительно $600 ($240+$360), а инвесторы, не прикладывая никаких усилий, добавили к своему капиталу по 9% за один месяц.
При неудачной торговле на Форекс управляющий трейдер понес убыток в размере 10% за месяц, то есть совокупный капитал ПАММ-счета уменьшился на $2000 ($20 000–10%), тогда распределение средств произошло следующим образом: новичок потерял $400 ($4000–10%), второй инвестор – $600 ($6000–10%), управляющий трейдер – $1000 ($10 000–10%), при этом получать часть дохода инвесторов он не будет до тех пор, пока их балансы не вернуться на первоначальный уровень инвестирования.
О чем говорит приведенная иллюстрация? Управляющему трейдеру выгодно, когда инвесторы в ПАММ-счет выигрывают, и не выгодно, когда они теряют свои деньги, не говоря уже о том, что одни инвесторы захотят вовсе покинуть этот ПАММ-счет, а другие – передумают к нему присоединяться. Мотивация управляющего трейдера очевидна, ведь если он не будет обеспечивать инвесторам приемлемый уровень прибыльности, то потеряет вначале дополнительный доход, затем – репутацию, и наконец – собственные вложения.
Итак, ПАММ-счет – это технология заимствования рыночной стратегии управляющего трейдера посредством автоматического проецирования всех проводимых им транзакций (купли и продажи валют) на капитал инвесторов, в результате чего консолидированные денежные средства, состоящие из капитала управляющего и инвесторов ПАММ-счета, претерпевают изменения: все участники счета получают доход или терпят убытки пропорционально своей доли. Доходность ПАММ-счетов
Все инвестиции в ПАММ ведутся открыто и публично (конфиденциальны только личные данные). На интернет-площадках у форекс-брокеров или на независимых ресурсах можно наблюдать доходность торговли тех или иных трейдеров. Рейтинг ПАММ-счетов на специализированных площадках формируется ежедневно или «онлайн». Кроме доходности (за выбранный период) в рейтинге участвуют следующие показатели:
Время существования ПАММ-счета (дата создания);
Вложения управляющего трейдера (размер капитала);
Максимально зафиксированная просадка;
Минимальные инвестиции для присоединения к счету и другие.
Рейтинги ПАММ-счетов автоматически сортируются по доходности, но некоторые ресурсы предлагают гибкую систему конфигурации данных списков по совокупности показателей.
Непрерывная открытая статистика предоставляет возможность объективного мониторинга ПАММ-счетов для выбора оптимального варианта инвестирования в данный финансовый инструмент.
Как правильно выбрать ПАММ-счет
Чтобы «вкладываться» в ПАММ-счет, начинающему инвестору необходимо знать несколько простых вещей:
С целью выбора не имеет смысла подвергать разбору динамику ПАММ-счета за срок в один–три месяца, поскольку это очень небольшой интервал времени: для качественного анализа рыночной стратегии управляющего трейдера репрезентативный период его торговли на Форекс – не менее полугода; Считается хорошим показателем, если средняя ежемесячная доходность ПАММ-счета составляет 10–20%; Отношение сделок, приносящих доход, к убыточным транзакциям должно составлять не менее чем 60/40%; Средней приемлемой нормой убытка можно считать показатель в 5% от размера ПАММ-счета, не более; Рискованность поведения трейдера можно определять отношением числа открытых лотов (контрактов) за сделку (ордер) к размеру ПАММ-счета: опрометчиво выставлять по одной валюте более одного лота на каждые $10 000; Если управляющий трейдер вам неизвестен, и вы можете определять его опыт на Форекс только по ПАММ-счету, лучше выбирать те счета, которые открыты и работают на реальной наличности более 1 года; Оптимальным сроком инвестирования можно считать период более полугода, за это время можно получить наилучший результат; Инвестировать нужно на надежных, ответственных и авторитетных ПАММ-площадках, где у вас не будет проблем с вводом/выводом денежных средств, и вы получите высокий сервис информационно-технической поддержки.
Конечно, не стоит забывать о методах снижения рисков, в частности, об определении максимально допустимого процента убытков (для новичков – не более 30%), числа убыточных ордеров подряд (не более 6), количества участников ПАММ-счета и т.д.
И наконец, при инвестировании в механизм ПАММ начинающий инвестор должен понимать, что принимает на себя все риски за выбор: счета нужной доходности, ПАММ-площадки, срока инвестирования, условий оферты и так далее. В конце концов, инвестор сам делает этот выбор, сам контролирует ПАММ-счет и может покинуть его в любой момент, если тот перестанет его устраивать.
Комментариев нет:
Отправить комментарий